Visión general de la empresa ION Trading GmbH Visión general de la empresa ION Trading GmbH ofrece soluciones electrónicas de negociación de renta fija. Ofrece a través de los mercados el mejor monitoreo de precios, precios en tiempo real, múltiples cotizaciones ECN y soluciones de gestión de riesgos, así como soluciones para la integración de instrumentos financieros y mercados. La compañía ofrece Interfaz de Multimercado, una interfaz de negociación que permite a los comerciantes acceder a varios mercados electrónicos en una sola vista, y apoya la toma de mercado, la toma de precios, y la RFQ o modelos de negociación en efectivo, derivados y mercados de repo. La empresa fue anteriormente conocida como Finvision Financial Systems AG y cambió su nombre a ION Trading GmbH en junio de 2005 como resultado de su adquisición por ION Trading Ire. ION Trading GmbH ofrece soluciones electrónicas de negociación de renta fija. Ofrece a través de los mercados el mejor monitoreo de precios, precios en tiempo real, múltiples cotizaciones ECN y soluciones de gestión de riesgos, así como soluciones para la integración de instrumentos financieros y mercados. La compañía ofrece Interfaz de Multimercado, una interfaz de negociación que permite a los comerciantes acceder a varios mercados electrónicos en una sola vista, y apoya la toma de mercado, la toma de precio, y los modelos de RFQ o negociación en efectivo, derivados y mercados de repo. La empresa fue anteriormente conocida como Finvision Financial Systems AG y cambió su nombre a ION Trading GmbH en junio de 2005 como resultado de su adquisición por ION Trading Ireland Ltd. La empresa fue fundada en 1996 y tiene su sede en Frankfurt am Main, Alemania. Al 28 de junio de 2005, ION Trading GmbH opera como una filial de ION Trading Ireland Ltd. Frankfurt am Main, 60594 49 69 800 860 0 49 69 800 860 19 Ejecutivos clave de ION Trading GmbH ION Trading GmbH no tiene ningún ejecutivo clave grabado. Empresas Privadas Similares Por Industria 2e Systems GmbH Últimas Empresas Privadas Transacciones No hay transacciones disponibles en los últimos 12 meses. La información y los datos mostrados en este perfil son creados y administrados por SP Global Market Intelligence, una división de SP Global. Bloomberg no crea ni controla el contenido. Para consultas, contacte directamente a SP Global Market Intelligence haciendo clic aquí. Stock Quotes Los datos de mercado se retrasan al menos 15 minutos. La mayoría de las empresas privadas buscadas Patrocinado Comentarios financieros Enlaces patrocinados Solicitar Perfil Actualizar Sólo un representante de la compañía puede solicitar una actualización para el perfil de la empresa. Se requerirá documentación. Para ponerse en contacto con ION Trading GmbH, por favor visite -. Los datos de la empresa son proporcionados por SP Global Market Intelligence. Por favor use este formulario para reportar cualquier problema de datos. Información que falta - Por favor, introduzca su información en los siguientes campos: Ion Trading adquiere dos veces para agregar fortaleza en la gestión del riesgo de tesorería Ion Trading está de vuelta en el camino de adquisición, Con sede en Pennsylvania, Financial Software Systems y la adquisición de la semana anterior de IT2 Treasury Solutions, con sede en Londres, a través de la filial Wall Street Systems. Un caballo oscuro en los mercados de capitales, con sede en Dublín Ion Trading ha desarrollado en silencio una importante empresa privada en el mercado de derivados de comercio a través de ambos orgánicos y el crecimiento adquisitivo. Sus especialistas en tesorería recién adquiridos se suman a una cartera que apoya el ciclo de vida de la negociación electrónica, desde la gestión de posiciones y la fijación de precios hasta la gestión de riesgos y el procesamiento posterior. Financial Software Systems fue fundada en 1992 con un enfoque en los sistemas de tesorería y mercados de capitales. Su cartera de productos de Spectrum abarca la gestión de cartera de divisas (FX), mercado monetario, tipos de interés, renta fija y instrumentos de patrimonio, mientras que Spectrum Treasury gestiona los contratos de divisas, renta fija, acciones y derivados. La compañía tiene una base de clientes en todo el mundo de bancos, corredores y gestores de fondos y es probable que se mueva al por mayor en el Grupo Ion, con los fundadores Gerald Thurston y Vincent Small trabajando para integrar la empresa. Al comentar sobre la adquisición, Thurston, presidente de Financial Software Systems, dice: Estamos satisfechos con la cartera de clientes y la huella global que hemos construido en las últimas dos décadas. Ion Group brinda una oportunidad única de unirse a una organización más grande con experiencia significativa en tecnología y dominio. Creemos que la combinación con Ion Group mejorará significativamente la capacidad de Financial Software Systems de servir a nuestros clientes en todo el mundo. Wall Street Systems adquiere IT2 Treasury Solutions del gestor de fondos de capital privado CapMan agrega otro proveedor de software y servicios de gestión de tesorería establecido al grupo Ion. CapMan invirtió en IT2 en julio de 2007 y la compañía ha alcanzado desde entonces una tasa de crecimiento anual compuesta de 17. El presidente de CapMan, Tommy Valther Hansen, dice: IT2 fue una inversión muy exitosa para los fondos de CapMan Technology 2007 y estamos contentos de haber tenido el Oportunidad de desarrollar la empresa en un importante proveedor de servicios de gestión de tesorería. Invertimos en IT2 principalmente debido al producto competitivo de las companys, reputación fuerte y oportunidades de crecimiento internacionales. El negocio se ha desarrollado aún más rápido de lo que inicialmente se esperaba, especialmente en los EE. UU. Si bien Ion mantiene un perfil bajo o quizás ningún perfil cuando se trata de hablar de adquisiciones y el negocio, en el desempeño pasado probablemente es seguro asumir que todo IT2, en términos de productos y personal, se convertirá en parte del grupo. En una declaración sobre la venta de la compañía a Wall Street, IT2 CEO Kevin Grant, dice: Las perspectivas de la compañía para continuar sus operaciones exitosas como parte de un grupo más grande siguen siendo excelentes. IT2 tiene una larga historia en la gestión de la tesorería que remonta a principios de 1980 cuando un grupo de consultores de tesorería se dio cuenta de la llegada de las computadoras personales hizo la tecnología asequible para tareas tales como valoraciones de contratos FX. El grupo se incorporó como Swallow Business Systems en 1982 y luego se vendió a Bank of America en 1985, donde su sistema fue renombrado Tesorero Internacional y luego IT2. En 1999, Simcorp compró IT2 y amplió la tecnología de la compañía antes de entregar la batuta a CapMan en 2007. Tomará tiempo para la intención de Ions con respecto a los sistemas de software financieros y IT2 para emerger en el mercado, pero las adquisiciones extenderán las ofertas de tesorería de la compañía , Así como su experiencia FX y, sin duda, su número de empleados y clientes. Las adquisiciones no fueron marcadas en el mercado, pero no son una gran sorpresa dado el historial de Ions y la determinación de construir sin distracción. La compañía cerró la adquisición de Patsystems en febrero de 2012, agregando un proveedor de sistemas de comercio electrónico y de intercambio para mercados de derivados, así como herramientas de gestión de riesgos y soluciones de conectividad de mercado. Así como el conjunto de productos, Ion, que ya tenía 29,7 de la empresa, se encargó de 250 empleados y 150 clientes. Antes de Patsystems, Ion adquirió Wall Street Systems y sus 700 empleados en mayo de 2011. Esto lo introdujo en el mercado de divisas con funcionalidad post-comercio y proporcionó una entrada a la base de clientes de bancos centrales de Wall Street Systems de 24 bancos usando Wall Street Suite De gestión del rendimiento, riesgo, cumplimiento y gestión de operaciones. Wall Street también entregó una red de liquidación electrónica post-comercio. Las adquisiciones anteriores incluyen la compra de 2006 de software Anvil, que extendió la cobertura de productos a la negociación de repo y préstamos de valores. Y, en julio de 2008, Ion adquirió Rolfe amp Nolan, un proveedor de soluciones front-to-back de oficina para los derivados negociados en bolsa. A medida que Ion continúa por el camino de la adquisición, FfastFill, que ya es propiedad de ICE 24,99 y proporciona software como servicio al mercado de derivados, será el próximo objetivo en su grupo viewION ION Trading Ireland Ltd. (ION Trading) es una empresa privada, Proveedor global de software de negociación multi-clase de activos, con acceso a más de 100 mercados electrónicos. La firma ofrece comercio, fijación de precios, mantenimiento de la posición y gestión de riesgos, así como diversos servicios tecnológicos a los clientes. 1 Con oficinas centrales en Dublín, ION tiene oficinas en Londres, Nueva York, Tokio, Frankfurt, Madrid, Toronto, Chicago, Singapur, Sydney, Berlín, Delhi, Pisa, Italia, India y Australia. 2 Historia CEO Andrea Pignataro fundó ION en 1999. ION está respaldado por TA Associates. Una compañía de inversión que compró 30 por ciento por 35 millones (44 millones) en 2004. En 2016, TA Associates poseía 10 por ciento en ION mientras que el CEO se supone que posee la mayoría de la compañía. Grupo Carlyle. Hizo una inversión de 400 millones en ION Investment Group en 2016 por una participación minoritaria. 3 4 5 En enero de 2014, UBS decidió externalizar su plataforma de negociación de renta fija. ION Trading ha optado por proporcionar puertas de entrada a los intercambios electrónicos y herramientas de fijación de precios. 6 Adquisiciones ION compró la firma de software de oficina Rolfe amp Nolan en julio de 2008, proporcionando a la firma tecnologías de back office en tiempo real, así como hospedaje y administración de instalaciones. 7 En julio de 2011, ION completó la compra de Wall Street Systems. Un vendedor en el mercado de divisas y los mercados de tipos de interés a corto plazo. No se revelaron términos. El acuerdo proporcionó a ION características como la captura de transacciones y la funcionalidad posterior al comercio, incluida la gestión de la deuda para empresas de gama alta y bancos centrales, así como soluciones de tesorería para pequeñas empresas. 8 9 10 En noviembre de 2011, ION se acercó a Patsystems con una oferta de 14p por acción, un valor de 29 millones (32 millones). 11 La adquisición se completó en febrero de 2012. En enero de 2013, ION adquirió Financial Software Systems. Una firma estadounidense que sirve bancos, corredores y gestores de fondos en todo el mundo. No se revelaron términos financieros ni acuerdos sobre esta adquisición. Los fundadores de Financial Software Systems, Gerald Thurston, presidente y Vincent Small, vicepresidente ejecutivo y director de tecnología, trabajarán para integrar Financial Software Systems con ION Group. 12 13 En febrero de 2013, ION anunció la adquisición de FFastFill. Un diseñador y desarrollador de servicios de front-middle y back-office a la comunidad global de comercio electrónico por 165 millones. Antes de la oferta pública, ION ya tenía una participación del 25,1 por ciento en FFastFill. 14 En julio de 2013, ION adquirió la tecnología Triple Point. Una compañía de software estadounidense que permite a sus clientes gestionar la volatilidad de los precios de las materias primas y materias primas. El acuerdo fue cerrado por aproximadamente 900 millones en efectivo. ION opera Triple Point como un negocio independiente y mantiene su sede en Westport, Connecticut. 15 La firma ha realizado otras adquisiciones, incluyendo Iris Trading Systems. Un sistema de comercio de bonos irlandés y Caplin Systems. Una plataforma de portal de distribuidor único adquirida en 2015 por un monto no revelado. Productos y Servicios Negociación Posición Mantenimiento y Gestión de Riesgos Tecnología ION ofrece Interfaz Multimercado, una interfaz comercial que permite a los comerciantes operar en múltiples mercados electrónicos de concesionarios y distribuidores a clientes. La Interfaz Multimercado de la empresa también soporta herramientas automatizadas, como The Auto-Hedger, una herramienta que presenta coberturas a un mercado específico al recibir una notificación de comercio de cualquier mercado de efectivo o derivados, la herramienta Multi-Market Spread Trading, que permite Los comerciantes para crear estrategias que comercian con perfiles de gestión de riesgos, y herramientas de fabricación de mercado para gestionar las obligaciones de precios de mercado. 16 La firma también cuenta con una aplicación de escritorio multi-mercado llamada ION, que permite a los comerciantes conectarse en los mercados de distribuidor a distribuidor y de distribuidor a cliente. ION Pricing Engine proporciona una interfaz con cobertura de tipos de bonos, futuros, opciones e hipotecas. Los modelos de fijación de precios incluyen el diferencial de base, el diferencial de rendimiento, los swaps de activos, etc. tiras. bonos corporativos. mercados emergentes. Flotantes Bonos indexados a la inflación. futuros. Opciones de bonos. Opciones de futuros. Swaptions Tapas y piso. El motor de precios está soportado en plataformas Solaris, Linux y Windows. 17 ION ofrece servicios de consultoría tanto en servicios de asesoramiento como de implementación a través del ciclo de vida comercial, que abarca el comercio electrónico, la gestión de posiciones, la fijación de precios, la gestión de riesgos y el procesamiento posterior. ION también proporciona servicios de capacitación a los usuarios que les permiten usar el software ION. 18 personas clave ReferenciasFinancial Software Systems Reviews No hay pros sólo contras. Algunos buenos ingenieros que trabajan como vaca de jersey para escribir mucho código sin la comprensión arquitectónica comprar copia y modificar el código de la aplicación. La duplicación es el principio fundamental y muchas venenosas viejas serpientes esperando para morder si se revela algo de verdad. El año pasado me uní a FSS después de una década de desarrollo de productos MNc desarrollo de la experiencia de arquitecto y amplificador y ahora podría decir que fue la peor decisión que tomé en mi vida mediante la creación de una marca negra en mi perfil. En el FSS trabajé con pocos jefes incultos y poco profesionales del Departamento que simplemente ordenan como gobernantes militares (con malas habilidades de comunicación y lenguaje abusivo - No sé el significado de lo que dicen) también esperan que la gente los llame Señor. Había muchas bolsas viejas de color gris que no sirven para nada (es decir, no son capaces de encontrar ningún trabajo de TI fuera de fss) en FSS y la mayoría de los laterales se van dentro de 1 día a 1 año. Jefes de departamento se crecen con esta empresa y no saben lo que está sucediendo en la industria del software o escuchan a nadie haciendo preguntas como si saben acerca de los pagos). Las cabezas del departamento literalmente rasgan a gente para cualquier cosa / todo y esperan que la gente tome el permiso previo incluso antes de ir a la sala de descanso. Equipo de RH es como cachorros de manojo y si algunos viejos bolsas de color gris dice algunas tonterías y sólo obedecer y pedir nuevo alquiler para dejar FSS como no tienen ninguna espina o poder. También usted no tendrá acceso a la zona de recursos humanos como algunas personas fueron y bash en ellos en el pasado. En FSS Mis 2 líneas de código para un problema de interrupción de producción tomó 2 meses para ir a producción debido a sus diferentes capas de desperdicio y política interna. En los supervisores de FSS nunca pregunte a los subordinados antes de cometer nada (ya sea que viaje de outstation o un trabajo de fin de semana). Un día vi dept. La cabeza estaba gritando a un grupo de personas con lenguaje abusivo incontrolado mencionando que él lanzaría a todo el mundo hacia fuera a través de la ventana si no podrían terminar el trabajo inmediatamente034. FSS dar sistemas que se eliminan de otras empresas de software (por ejemplo: 2 GB de RAM) y los ingenieros luchan en su entorno en el día a día como no hay conexión a Internet disponible para los ingenieros a aprender. Ganan dinero torturando y agotando la sangre de los freshers mediante el bloqueo de 3 años de bonos y 3 meses de aviso. Finalmente este es mi consejo que están planeando unirse al FSS. Si usted no es una persona técnicamente capaz y multa para doblar la cabeza ur con los supervisores con el fin de sobrevivir a continuación, sólo ir con esta empresa de lo contrario no debe unirse a esta empresa a cualquier costo para estropear su compañía. Asesoramiento a la gerencia Lance las viejas bolsas grises que no sirven para nada y no agregan valor a la empresa. Traiga la práctica apropiada de recursos humanos al empoderar al equipo de Hr. Como las cabeceras del departamento ocultan todo debajo de su compañía de la alfombra deben recibir la retroalimentación de la encuesta mueven hacia atrás de todos los empleados y toman las acciones necesarias. Principales vendedores de las aplicaciones de TRM En 2013, el mercado de las aplicaciones del TRES Y los ingresos por suscripción. El crecimiento decente reflejó el continuo repunte de los principales componentes, como los bancos y las multinacionales, al reinvertirse en nuevas aplicaciones para ayudarles a mitigar los riesgos y automatizar las funciones críticas de la gestión de efectivo a la contabilidad de cobertura. Además, la migración de la implementación tradicional en las instalaciones a las aplicaciones TRM basadas en la nube fue un factor clave detrás del crecimiento de varios proveedores, como Bellin, Kyriba y Reval. De hecho, Reval fue el proveedor de aplicaciones TRM de más rápido crecimiento entre los 10 primeros en 2013, aprovechando las fuertes ventas en empresas e instituciones financieras de todo el mundo. El año pasado, Misys fue el mayor proveedor de aplicaciones de TRM asegurando un 13 de acciones después de su adquisición de Sophis en 2011 y la posterior fusión con Turaz a través de un acuerdo de compra privada de Vista Equity Partners. SunGard Financial Systems fue el segundo proveedor en 2013, ya que agregó ingresos adicionales de los mercados emergentes, al tiempo que optimizó sus operaciones en el país principalmente a través de la venta de activos no específicos. China y la India, así como los países de Europa del Este y América Latina representan ahora hasta 10 de los negocios de SunGard Financial Systems, que ahora representan la mayor parte de su negocio de venta de soluciones financieras y TRM. ION Trading se convirtió en el tercer vendedor del mercado de aplicaciones de TRM que adquirió IT2 a través de Wallstreet Systems, Financial Software Systems y Triple Point con la ayuda de su matriz TA Associates en 2013. ION Tradings Los ingresos de TRM combinaron los de Anvil, Financial Sistemas de Software, IT2, Triple Point, WallStreet Systems y sus propias operaciones de agregación de riesgo de ION Trading. Aquí están los rankings de los principales proveedores de aplicaciones TRM en 2013 y sus cuotas de mercado el año pasado. Para obtener un análisis en profundidad del desempeño de estos proveedores de aplicaciones TRM, por favor, siga el enlace para sus perfiles, que se basan en nuestra metodología SCORES que mide su crecimiento a lo largo de Seis dimensiones: Fortalezas, Clientes, Oportunidades, Riesgos, Ecosistema, Compartir. Para más información sobre nuestra metodología SCORES, marque aquí. Don8217t olvidamos buscar nuestra taxonomía TRM y cientos de clientes de TRM que han estado aprovechando la última innovación de estos vendedores. Definición de aplicaciones de gestión de tesorería y riesgo (TRM) Las aplicaciones de tesorería y gestión de riesgos están diseñadas para automatizar las funciones corporativas y bancarias relacionadas con la gestión del efectivo y la liquidez, identificar y medir los riesgos financieros, así como otros activos, garantías e instrumentos subyacentes que podrían afectar a las organizaciones. Capacidad para mantenerse financieramente y operacionalmente, cumpliendo con los requisitos regulatorios. El mercado de aplicaciones de tesorería y gestión de riesgos abarca productos independientes y / o integrados que automatizan los procesos empresariales para apoyar las operaciones de tesorería corporativa (incluidas las tesorerías de empresas de servicios financieros) con la correspondiente funcionalidad de las entidades financieras y optimizar la gestión de efectivo, Las funciones de gestión son las siguientes: La automatización de la gestión de efectivo incluye procesos de tesorería discretos y entrelazados que incluyen autorización de pago electrónico, gestión de relaciones bancarias, previsión de efectivo y otros. La automatización de la gestión de ofertas incluye procesos para la implementación de controles de negociación, creación de nuevos instrumentos y clases de activos, interfaz de datos de mercado de fuentes manuales o de terceros, entre otros. La automatización de la gestión de riesgos incluye análisis de rendimiento, cálculos de varias métricas utilizadas en análisis de cartera de renta fija, valoraciones de mercado a mercado, comercio de energía y gestión de riesgos y cumplimiento de regulaciones y estándares como Basilea III, Dodd Frank, La Norma de Contabilidad Financiera, las Normas Internacionales de Información Financiera, el Área Única de Pagos Europeos, Solvencia II y otros. Pronóstico de mercado de TRM Se espera que los proveedores de aplicaciones de administración de tesorería y gestión de riesgos vean un nuevo impulso en los próximos cinco años, ya que una ola de cambios estructurales está barriendo el mercado. A raíz de la crisis financiera y la consolidación del mercado, los proveedores de TRM experimentarán una recuperación de la demanda a medida que los bancos y los clientes corporativos incrementen su gasto en software para obtener visibilidad de sus funciones de tesorería, divisas y gestión de riesgos con un sistema holístico. Hay razones para ser optimistas con respecto a las perspectivas para el mercado de aplicaciones TRM con jugadores más débiles que son adquiridos por proveedores mejor financiados, los clientes se vuelven más receptivos a los productos basados en la nube para reducir los costos de implementación y soluciones tecnológicas integradas reemplazando procesos manuales discretos y oftentimes para todo Desde la comunicación bancaria hasta la gestión de la exposición, sin mencionar la ardua tarea de satisfacer una serie de normas financieras recientemente promulgadas y las actividades de cumplimiento, desde Dodd Frank hasta la Norma Europea de Infraestructura de Mercados. Es probable que estos impulsores impulsen el mercado de aplicaciones TRM de 2,2 mil millones en 2013 a 3,5 mil millones hasta 2018 a una tasa de crecimiento anual compuesta de 9,3, en comparación con 8,5 cuando actualizamos por última vez el informe en 2011 cubriendo el período de previsión 2010-2015. Menos de tres años después de publicar el informe, vendedores como Contigo, FinArch, IT2, Sophis, tecnología Triple Point, Wall Street Systems y otros han sido adquiridos por jugadores más grandes. Los vendedores que estaban luchando después de la crisis financiera se han dado un nuevo arriendo en la vida con una mejor economía de la escala y las oportunidades adicionales del cruz-venta y del upsell junto a sus nuevos padres. Los compradores como ION Trading, Misys, Wolters Kluwer, y muchos otros podrían ampliar ampliamente su alcance a través de una extensa cartera de productos de TRM. Proveedores como SunGard que han reducido su tamaño en la era post-crisis a través de medidas de reducción de costos y spin-offs ahora están enfatizando el crecimiento orgánico ya que su base instalada recupera el apetito por más aplicaciones TRM y soluciones complementarias. Al mismo tiempo, la mejora de las condiciones económicas en América del Norte y en muchas partes de Europa también es propicia para impulsar el mercado de aplicaciones de TRM, ya que los bancos y las corporaciones recurren a una nueva generación de herramientas de tesorería, analítica y gestión de riesgos para ayudarles a navegar cada vez más. Mercado interconectado. El crecimiento en el mercado de aplicaciones TRM no se distribuirá de manera uniforme. Se prevé que las ventas de licencias crecerán menos de 5 en los próximos cinco años, ya que las implementaciones de software convencionales se están reemplazando por Cloud Delivery por razones de costo y accesibilidad. Los ingresos de soporte y mantenimiento se verán ligeramente mejor que las ventas de licencias, ya que tanto los proveedores de aplicaciones ERP como los proveedores de aplicaciones locales favorecen a sus clientes de larga data con ofertas de servicios diferenciadas, desde el desarrollo personalizado hasta el alojamiento híbrido. Mientras tanto, la entrega de aplicaciones multi-tenant Cloud de TRM crecerá más rápido durante el período de pronóstico debido a la proliferación de servicios en línea y actualizaciones regulares de software que son más fáciles de distribuir, escalar y consumir en todo el mundo. La entrega en nube de aplicaciones TRM también se ha convertido en un requisito previo para una nueva generación de usuarios que son más móviles que nunca. Del mismo modo, se prevé que los proveedores de estaciones de trabajo del Tesoro, muchos de los cuales ya han adoptado la entrega de nube como el principal medio para vender sus productos, crecen más rápido que los que se centran exclusivamente en la gestión de riesgos. Habrá dolores cada vez mayores para muchos proveedores de aplicaciones de TRM, algunos de los cuales pueden tener que apalancar sus balances después de años de adquisiciones. El cambio a la entrega de Cloud desde la implementación tradicional en premisa puede tomar más tiempo para algunos vendedores, mientras que los ingresos por suscripción pueden tardar más en materializarse debido a las reglas de reconocimiento de ingresos. Aparece en segundo plano otra crisis financiera potencial exacerbada por los vínculos entre los bancos establecidos y los mercados emergentes que podrían tener serias repercusiones para los proveedores de aplicaciones TRM y sus clientes en los próximos años. La mayor amenaza para el mercado de aplicaciones TRM bien puede venir desde dentro. Como los tipos de interés han comenzado a subir en muchos países, los fondos que se han ido a las empresas de capital privado (ahora una base del mercado de aplicaciones TRM debido a su inversión en los principales proveedores, incluyendo ION Trading, Misys, y SunGard) - hum de los bonos a los metales preciosos que pueden llegar a ser menos riesgosos. Los inversores que encuentren a sus socios de capital privado menos atractivos que otros vehículos en los próximos años podrían impulsar a estas firmas de PE a retirar o invertir sus inversiones en TRM antes de lo previsto, resultando en una mayor volatilidad para todos los principales actores implicados. Aplicaciones TRM Ejecutar Industrias Verticales Qué tienen en común los bancos, los productores de energía y los fabricantes de automóviles? Todos ellos son candidatos probables para impulsar el mercado de aplicaciones de Gestión de Riesgos y Tesorería a nuevas alturas en 2014. La industria bancaria y financiera (BFS) Más de la mitad de las instalaciones que están siendo rastreadas por la base de datos de clientes de Apps Run Treasury, que cubre a más de 4.000 entidades que ejecutan diferentes aplicaciones TRM. Mientras que la vertical BFS continúa luchando después de la crisis financiera, el gasto de TI entre los bancos, las aseguradoras y los jugadores en los mercados de capital ha comenzado a recuperarse debido al mayor énfasis en la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo. Por ejemplo, Oracle Financial Services Software Ltd, anteriormente iFlex, registró un aumento de 11 en los ingresos en el año fiscal 2013 y sus 10 principales clientes representaron 38 de sus ingresos totales en 2013, frente a 36 en 2012, lo que sugiere a grandes bancos como Citigroup Principal usuario del software iFlex, han estado gastando más con proveedores de TI como Oracle. Por otro lado, los vendedores como Temenos han experimentado múltiples victorias en mercados emergentes donde los bancos y las compañías de servicios financieros comienzan a invertir en todo, desde sistemas bancarios básicos a las mejores aplicaciones que apuntalan sus operaciones con lo último en procesamiento directo y cumplimiento y impuesto. A menos que se produzca otra crisis financiera en algunos países con problemas que podría socavar a los bancos mundiales, la avalancha de regulaciones que han comenzado a surtir efecto debería ayudar al BFS vertical a soportar cualquier choque futuro. La pregunta es si eso se traduce en cualquier aceleración en la inversión de TRM en los próximos 12 a 24 meses. No es de extrañar que los proveedores que se especializan en el comercio de energía y las aplicaciones de gestión de riesgos atienden a las instituciones financieras, especialmente sus operaciones comerciales, tanto como las empresas relacionadas con la energía, que representan un importante contribuyente al mercado de TRM. Durante el año pasado, el sector de la energía ha estado dependiendo de las aplicaciones empresariales para impulsar la productividad, mientras que el apuntalamiento de la infraestructura para dar cabida a la creciente industria de petróleo y gas en América del Norte y el aumento de la demanda de combustibles alternativos en otras regiones. Muchas aplicaciones empresariales incluyendo Aspen Technology han tenido un buen desempeño durante la recuperación. Aspen, que vende a las aplicaciones de la cadena de suministro y de la cadena de suministro tanto de aguas arriba como de aguas abajo, registró un salto de 44 en ingresos de software para su año fiscal 2013. Los proveedores de aplicaciones de TRM que se enfocan en la energía vertical también se han beneficiado de la bonanza de petróleo y gas durante el año pasado. Brady, que se especializa en aplicaciones para el comercio físico y derivado y la gestión de riesgos en el sector de la energía, registró un aumento de 20 en los ingresos de software en 2013. También está la industria del automóvil, que vio resultados de éxito en muchas partes del mundo el año pasado. Alentado por las fuertes ventas de vehículos nuevos en Norteamérica, los fabricantes de automóviles mundiales de automoción, como Daimler, General Motors y Toyota, han estado en pleno apogeo. Desde que GM salió de la bancarrota en 2009, ha anunciado planes de inversión de más de 10 mil millones en sus operaciones en Estados Unidos. Para el año fiscal que termina en marzo de 2014, se espera que Toyota, el mayor fabricante mundial de automóviles por volumen, registre una ganancia neta que podría superar la del nivel récord alcanzado en el año fiscal 2007. Durante más de una década, BMW, Daimler y Toyota han estado manejando una mezcla de aplicaciones de Administración de Riesgos y Tesorería de proveedores como Wallstreet Systems, que ahora forma parte de ION Trading, SunGard Financial Systems y SAP. Por otro lado, Hyundai Motors, Renault y Suzuki parecen no haber decidido sobre la estandarización en cualquier proveedor de aplicaciones TRM. En el caso de Daimler AG, el fabricante de automóviles personalizó y configuró módulos SAP ERP incluyendo el Tesoro bajo un programa de inversión de 120 millones de dólares en 2013 para expandir su planta de producción de Detroit Diesel, parte de su División de Camiones Norteamericana en Redford, Michigan. En otras divisiones de sus operaciones en todo el mundo, Daimler ejecuta Wallstreet Suite, SunGard Ambit Gestión de Responsabilidad de Activos y otras aplicaciones de TRM. Basados en la base de datos de clientes de Apps Run Treasury, SAP, SunGard y Wallstreet Systems están bien representados entre los principales fabricantes de automóviles de GM a Toyota. A pesar de su cuota de mercado considerable entre los principales fabricantes de equipos originales, Bellin, el proveedor de aplicaciones de TRM de Ettenheim, Alemania, ha dado a los tres primeros una carrera por su dinero al ganar ofertas de proveedores automotores tier-1 y tier-2 como Behr GmbH amp Co. KG, SMR Automotive Mirror Systems, Toyota Motor Europe NV y Webasto AG. Para 2014, la cuestión es si estos fabricantes de automóviles y sus proveedores, esforzándose por aumentar la eficiencia y lograr una mayor visibilidad en sus operaciones lejanas, adoptarán un paquete estándar global en un esfuerzo por racionalizar el amplio portafolio de sus aplicaciones TRM. PE Firma Posee 3 Grandes en TRM En los últimos años, el mercado de aplicaciones de Gestión de Riesgos y Tesorería ha sido golpeado por una ola de consolidaciones que transformaron completamente el panorama competitivo y no hay fin a la vista. El principal de ellos fue una serie de adquisiciones en la TRM y los mercados adyacentes con un valor total estimado de más de 1,7 millones de dólares realizados por Ion Investment Group, que está respaldado por la empresa de capital privado de 18 mil millones de fortaleza TA Associates. Otros acuerdos de 2013 incluyen Trayport comprando Contigo para convertirse en una potencia en el comercio de productos básicos y el mercado de aplicaciones de gestión de riesgos. En julio de 2013, ION Investment adquirió a Triple Point Technology para sus aplicaciones de comercio de materias primas y gestión de riesgos por 830 millones, según TA Associates. Esto siguió a un trío de compras de IT2 para aplicaciones de gestión de tesorería basadas en la nube, Sistemas de software financieros para aplicaciones de gestión de cartera y Ffastfill para software de negociación de derivados. Antes de eso, ION pagó 550 millones por WallStreet Systems, que se especializó en software de procesamiento de comercio y tesorería de FX, en julio de 2011. En febrero de 2012 ION también completó la compra de 46 millones de Patsystems para la herramienta de comercio front-end. El resultado es una empresa con cerca de 2.700 empleados y más de 2.000 clientes. ION dijo que más de 3.000 comerciantes utilizan sus soluciones front end en todo el mundo diariamente, mientras que decenas de miles dependen de su plataforma ION para su día a día de comercio. La combinación de sus herramientas de negociación con una serie de productos de software de tesorería, gestión de riesgos y mercados de capitales ha catapultado a ION para convertirse en uno de los proveedores de aplicaciones TRM más importantes del mundo. En 2011 ION Trading fue un jugador menor en aplicaciones de TRM con menos de 1 cuota de mercado. Hoy tiene casi 8 acciones ganando el tercer puesto en un mercado altamente fragmentado con decenas de suites y los mejores proveedores de software. Mientras que ION Trading parece liderar la carga detrás de esta rápida expansión, algunas de sus recientes adquisiciones como Triple Point y Financial Software Systems han permanecido bastante independientes con su propio sitio web y la marca intacta. Sin embargo, algunos de los individuos asociados con adquisiciones recientes han cortado sus lazos con ION. En Glassdoor, un sitio de la carrera, los comentarios hechos por estos ex empleados pintaron una perspectiva bastante sombría de los activos adquiridos, o para el caso ION, debido a una escasez de información sobre la estrategia de la empresa y la dirección de ION gestión a su creciente número de empleados Con redundancia sirviendo como telón de fondo. Si bien la cantidad de insatisfacción no es sorprendente dados los rápidos cambios que ocurren en toda la organización, la única certeza parece ser la intención de ION de continuar expandiéndose a través de adquisiciones. La cuestión es si TA Associates está planeando adoptar el mismo enfoque de su competidor Silver Lake Partners, que adquirió SunGard por 11 mil millones en 2005. It8217s también vale la pena señalar que Blackstone, KKR e inversores como Goldman Sachs son copropietarios de SunGard así . A pesar de la turbulencia que ha reestructurado SunGards verticales clave, incluyendo la educación superior, el gobierno y los servicios financieros, Silver Lake parece mantenerse en SunGard, que ha seguido para hacer nuevas adquisiciones para apuntalar su cartera de productos después de girar su unidad de educación superior a Ellucian en 2012. Todavía se esperan cambios en SunGard y la unidad responsable de TRM. Russ Fradin, que ha sido el CEO de la compañía desde mayo de 2011, se va a involucrar más en la dirección de la unidad del sistema financiero a partir de enero de 2014, cuando Harold Finders, el jefe de la unidad de largo plazo, se espera que salga de la empresa. La siguiente pregunta es si Misys, el actual proveedor de aplicaciones TRM No. 1, tiene planes adicionales para mantener su crecimiento a través de adquisiciones. En marzo de 2011, Misys adquirió a Sophis para su cartera de activos cruzados y aplicaciones de gestión de riesgos. Luego, la empresa de capital privado Vista Equity Partners adquirió Misys en 2012 tras la compra anterior de Turaz por su línea de aplicaciones de gestión de riesgos Kondor. El comodín es lo que sucede después cuando los tres mayores proveedores de aplicaciones TRM (Misys, SunGard e ION) son propiedad de firmas de capital privado (Vista Equity Partners, Silver Lake Partners y TA Associates, respectivamente) y si alguno de ellos planea invertir Su inversión entre sí oa otra empresa de PE. Sea cual sea el caso, el enigma que enfrenta el mercado TRM en los próximos 12 meses es averiguar quién planea unirse, quién decide salir del partido como resultado, y por qué.
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